新冠肺炎疫情給我國經濟和生活帶來很大影響，中藥材行業也不例外。本文對2021年上半年國內中藥材產業發展的背景、現狀和未來趨勢進行解讀和梳理。

 

 

　　相對于疫情對國外經濟帶來的震蕩，我國經濟率先恢復，成為全球抗疫的中流砥柱。國家統計局公布的2021年上半年國民經濟運行情況顯示，上半年我國GDP同比增速高達12.7%，領跑全球。但因全球食用農產品價格指數暴漲，波及中藥材市場。截至今年6月30日，國內中藥材市場價格指數上漲8.48%，達到2545.67點，但這一漲幅仍低于玉米、大豆等農產品的漲幅。值得注意的是，進入6月中旬后，國內中藥材市場行情呈加速上漲態勢。

 

　　疫情防控常態化后，我國居民對中藥材的關注度相對下降。筆者查閱百度中藥關注資訊指數變化曲線發現，2021年，“中藥”一詞處于低頻期。究其原因，一方面，我國居民逐步以平靜心態應對新冠肺炎疫情；另一方面，中成藥消費相對萎縮，導致居民對中藥類信息關注度明顯下降。

 

　　在居民對中藥類信息關注度下降的同時，中藥材市場行情之所以呈上漲態勢，主要與氣候直接相關。今年上半年，北方部分地區連續出現暴雨和水災，南方部分地區相對干旱，則成為游資炒作的“噱頭”。

 

 

　　通過天地云圖中藥大數據分析發現，近10年來，就中藥材而言，無論是基地建設還是種植面積都保持高速增長。云南、貴州、重慶、廣西、甘肅為熱點省份，注冊合作社達28.3萬家，種植基地超過1.2萬個，且主要是在近5年內落成。

 

　　據了解，2008年—2020年，國內中藥材生產基地合作社建設火熱，新注冊數量年均增長率高達16.67%。但在2018年出現小幅度回落后，從2020年開始，由于中藥材價格上漲，基地合作社建設再次升溫。數據統計發現，2020年上半年，鐵皮石斛、白及、牡丹和梔子等品種種植熱度快速下降，但百合、山藥、石斛、金銀花、菊花、重樓、柴胡和半夏等品種生產仍需大幅度調減，否則可能導致藥賤傷農。到2021年上半年，中藥材生產基地合作社數量達2.4萬家，同比上漲6.78%。

 

　　目前，新增實體數量集中于中藥材生產基地合作社建設，其中中藥材生產種植、中藥材林業和中藥材種子種苗生產的實體增長位居前三位，說明中藥材生產熱度增加（詳見圖）。需要注意的是，中藥材水產養殖中增長最快是水蛭養殖，熱度再次反彈。

 

　　按照新增實體來源省份來看，安徽、云南、湖南、河北、甘肅和四川等藥材產業大省位居前列。新疆、內蒙古和東北三省雖然新增實體數量靠后，但單體種植規模較大，故這些區域新增產能同樣不容忽視。進一步細分到地市，亳州、阜陽和宿州位居前三，邵陽、定西和保定等地新注冊數量也較為靠前，說明傳統藥材市場經營者已積極向產地轉移，便于生產基地建設、采購等。再細分到縣市，除了藥材市場周邊地區外，發現新增產地分布與近兩年熱點品種緊密關聯，如永城西紅花、岷縣當歸、馬關黃精、永勝紅花、襄汾地黃等。

 

　　通過中藥材新產地與品種大數據匹配后發現，與去年同期熱點品種相比，除了蜂蜜、花椒和艾草等大宗品種外，石斛、人參、金銀花、重樓、菊花和黃精等品種的注冊數量明顯靠前。

 

 

　　從需求渠道占比看，中成藥臨床、中成藥OTC和中藥飲片依然是中藥材需求的三大渠道，但三者占比下滑到65.28%；同時，電商、線下食材和中獸藥消費強勢崛起，中藥提取物、保健食品和出口下滑明顯。

 

　　從臨床渠道來看，2020年重點城市公立醫院中成藥市場銷售額近300億元，同比下滑超過10%。今年以來，市場逐步回暖，一季度銷售額同比大漲29.33%，但環比小幅下降。從品種排名來看，由于控費降價，多個中成藥品種進入重點監控目錄，使得銷售排名產生大幅度變化。特別是血栓通、血塞通、丹參川芎嗪和醒腦靜注射液銷售量大幅下滑，造成三七、川芎和郁金等原料需求明顯萎縮，其中三七在中成藥需求渠道下降20%以上。

 

　　在中藥飲片方面，從銷售品種上看，上半年魚膠、鮮蟲草、燕窩等貴細品種銷量上升，價格漲幅明顯；但大棗、黨參、無花果和香菇等普通藥材銷量整體增幅較小，多個品種在6月份甚至出現了同比、環比下降的情況。

 

　　數據顯示，今年1月—4月，藥食同源小食品、養生茶、滋補組合、枸杞、蜂蜜類產品銷售量靠前。其中，蜂蜜產品、滋補組合、枸杞產品、西洋參、魚膠、荷葉、山藥、山參/鮮山參消費增長較快；其他品種則出現不同程度下滑。據中國海關相關數據，在出口方面，2021年第一季度，中藥材出口量明顯增長，但隨后回落。截至2021年6月份，出口量同比下降3.14%。

 

　　通過對需求端的大數據分析，筆者發現，中藥材整體處于供大于求的狀態，但由于囤積炒作行為，藥材行情看起來極為火爆。事實上，當前的藥材價格并不能反映真實需求，存在一定的“泡沫”。

 

 

　　近30年來，國內中藥材供應長期處于“買方市場”，與此同時，中藥企業則紛紛走向原產地參與核心原料采購，甚至大規模建倉存儲，對自身核心原料控制力明顯加強。但大型中藥企業在掌控品種的同時，客觀上也推動了中藥材的整體行情。

 

　　筆者認為，目前中藥材市場通脹高點已現，供給明顯過剩，需求相對下滑，而在需求企業又紛紛建立自身庫存的背景下，未來產業可能會出現滯脹到下行的轉折。一方面，會導致生產端部分過剩品種繼續擴大種植；另一方面，最終將套牢多數缺乏銷售渠道的外部資本，以及高位入倉的最終接盤者。

 

　　筆者預測，中藥材行情拐點有可能在今年下半年出現，關鍵要看外部因素的變化：

 

　　一是本波漲幅最終超出了預計水平，將對2021年下半年的上漲壓力造成提前釋放，從而降低下半年整體上漲幅度。

 

　　二是下半年行情大概率會出現回調，但下行的時間點和下行幅度，關鍵要看國際資本泛濫情況能否得到遏制，同時氣候變化、疫情發展以及人氣聚集程度都會給中藥材價格帶來影響。

 

　　三是今年的特殊行情，可能造成今后2～3年市場行情的滯漲甚至是低迷。

 

　　總體來看，產地商販、流通商、需求企業和炒貨資本紛紛涌向中藥材原產地。一方面，產地合作社和供貨商將成為最大受益者；另一方面，至少在今年下半年，產新漲價仍將是常態。

 

　　從目前全球新冠肺炎疫情的發展態勢來看，人類與新冠病毒的斗爭仍將持續較長時間。中醫中藥在抗疫中彰顯了獨特優勢，在此背景下，板藍根、金銀花、連翹、廣藿香、蒼術、茯苓等品種的需求量將得到不斷放大，部分存在供需缺口的品種，不排除在短期內價格暴漲，甚至出現斷供的可能。

 

　　隨著產地趁鮮加工政策的逐步放開，必然會誕生一批基于道地藥材產地的單品種、區域優勢品種飲片企業。這類企業可能是中藥龍頭企業去產地投產的企業，更多的可能來自于傳統產地初加工企業甚至是個體戶。

 

　　一場中藥產業鏈的深層次變革有望就此啟動。在此過程中，立足于城市需求端的飲片企業，既無資源優勢又無成本優勢，處境相對尷尬，亟待轉型升級。建議這類企業不妨盡快與優質道地產地供應商形成戰略聯盟或聯建可溯源生產基地、初加工基地，打造互利共贏的生態圈。

 

　　 （本文摘編自天地云圖中藥產業大數據中心、中國中藥協會種養殖專業委員會聯合編撰的《2021年上半年中藥材產業發展報告暨下半年預測》）