實體零售藥店作為藥品流通的重要終端渠道之一，連接上游藥品生產廠家與下游消費者，通過提供各類藥品銷售與專業用藥咨詢指導，滿足顧客在不同場景下的用藥需求，為有健康需求的顧客提供多元化的便利服務。

 

　　近三年來，疫情要防住、經濟要穩住、發展要安全，醫藥領域實體零售終端為護佑公眾健康，提供可及的醫藥服務，發揮了極為重要的作用。

 

　　不過，從“四類藥限售”到“備藥搶藥”，零售藥店業績也呈現出過山車般的表現。在市場沖擊之下，不少實體藥店客流量下滑、銷售額負增長、資金鏈斷裂……終端轉型升級壓力陡增。

 

　　在疫情精準防控政策調整之后，新時期實體藥店如何破局向新，恢復往日的繁榮？伴隨醫保支付政策調整，面對公眾健康意識提升和消費需求井噴，零售行業又會有哪些“新”變化？

 

　　01、支付改革加速 終端市場考驗加劇

 

　　2021年4月，國務院辦公廳印發《關于建立健全職工基本醫療保險門診共濟保障機制的指導意見》（下稱《指導意見》）后，全國各省市的職工醫保個人賬戶改革制度探索正在陸續展開，醫藥產業對于“門診共濟”的政策走向，一直予以高度關注。

 

　　《指導意見》改革的核心就是從原來關于門診醫療費用的個人積累式保障模式向基金共濟式保障模式的轉變。明確要建立健全職工醫保門診共濟保障機制，改進個人賬戶計入辦法，并要求各省級人民政府出臺實施方案，設置3年左右的過渡期。

 

　　隨著國家要求各地出臺職工基本醫療保險門診共濟制度的實施辦法，廣東、江蘇、上海、重慶、四川、河南、安徽、黑龍江、湖南、北京、云南等三十余省市已相繼出臺了當地的職工醫保門診共濟政策。

 

　　如今，國家規定的3年過渡期已經過去近三分之二，對藥店的挑戰或影響已逼近。

 

　　在業內看來，門診共濟改革的內容總結為通過“一升一降”實現功能轉換，即改進職工醫保個人賬戶計入辦法，減少個人賬戶劃撥，同步完善職工醫保門診共濟保障機制，提高職工醫保門診共濟保障水平。

 

　　門診共濟保障機制改革，對零售藥店帶來較大的沖擊和影響，隨著個人賬戶費用的減少，人們會謹慎到藥店取藥消費，更多的會傾向到醫院看病取藥，定點藥店會迎來“醫保收入下降”。受個賬改革沖擊最大的，應是部分過于依賴醫保個人賬戶支付的零售藥店。

 

　　湖南藥品流通專家表示，2021年湖南職工基本醫療保險基金總收入約453億元，其中，統籌基金276億，個人賬戶177億元；改革以后，2023年統籌醫保基金預計能夠達到360億元，而個人賬戶僅能劃入90億元。政策前后，二者的比例由6：4變為4：1。

 

　　個人賬戶計入金額較少，疊加刷卡商品范圍管理和監管更嚴，短時間會影響一些客流。顧客進藥店的消費動力減弱，很多商品需要自掏腰包，部分消費者消費也隨之收緊，這將直接導致藥店客流量下降、銷售額和客單價下降。某區域連鎖負責人表示，藥店10%左右的營收將會受到個賬改革影響，凈利潤也將受到損失。

 

　　在這種情況下，越來越多中小型藥店在逐步地退出醫保。

 

　　2022年8月，廣東惠州市醫保局發布公示，惠州市仲愷高新區正康藥店等109家醫保定點零售藥店擬終止服務協議。值得注意的是，在這109家藥店中，連鎖藥店的占比不到三分之一，其余大部分為單體藥店。除了廣東惠州以外，近期還有多地部分藥店申請終止醫保定點服務，且不少中小藥店都是主動退出醫保，引發行業廣泛關注。

 

　　值得一提的是，大批中小藥店在主動退出醫保的同時，而在一批企業退出的同時，具備實力的連鎖卻在積極布局。2022年廣州市醫保局公布了“雙通道”定點零售藥店評估的公告，從名單來看，入選的30家定點零售藥店中，不乏國藥控股、華潤醫藥、大參林、海王星辰、阿里健康等旗下大型連鎖藥店。

 

　　不難看出，具有國資背景和大連鎖成為主要的承接者；而面對在長處方、“雙通道”等利好政策的落地推進，大連鎖也在更積極地布局，提前搶占市場。當前“雙通道”政策正加速推進，目前已有10余個省份發布“雙通道”管理藥品名單，給零售藥店行業帶來機遇，更能滿足信息化、藥品管理、醫保基金監管等要求的連鎖頭部企業對此積極響應，迎接這波紅利。

 

　　在業內看來，相比于單體藥店，連鎖藥店能動性更大些，連鎖藥店可以通過內部門店資源協調來平衡銷售品類和坪效，從而進一步改善區域經營狀況，即使短期內有醫保門店虧損，但連鎖整體的經營利潤能夠得到保障。顯然，單體藥店并不具備這種風控能力。除了經營壓力的影響外，中小連鎖、單體藥店正在面對著越來越大的市場整合壓力。

 

　　02、“外延+內生” 藥店的韌性與新動力

 

　　根據米內網數據，2021年三大藥品銷售終端的銷售額為 17747 億元，雖然公立醫院以 63.5%占據主要地位，但從近幾年銷售額占比的變化情況來看，零售藥店和基層醫療機構的占比正在逐漸增大。

 

　　尤其是在 2020 年受新冠疫情影響后，醫院端銷售額進一步減少，藥店端重要性得到凸顯，2021年藥店銷售額占比提升至 26.9%。對比三大藥品終端的銷售額增速，2020年疫情影響下三大終端增速都出現下滑的情況下，零售端仍舊保持正增長狀態。而2021年零售端也仍以 10.3%的增速領先醫院和基層醫療終端，可見零售藥店終端的增長動力與韌性。

 

　　藥店行業在需求端受益于中國老齡化程度加劇和購藥需求增加，同時在供給端受到處方外流和行業集中度提升兩方面因素的催化，長期有較大成長空間。近年來，在醫藥改革政策的驅動下處方藥逐漸流向院外市場銷售，業內預計 2021-2030 年處方外流率將由7%提升至16%，2030年零售藥店有望新增 2183億元市場空間。

 

　　此外，“雙通道”政策在各地逐步落地實施，藥店有望借政策紅利在處方外流中分一杯羹。2022年上半年第四終端銷售額為1360億元，同比增長22.0%。《藥品網絡銷售監督管理辦法》的出臺實施，網售處方藥進一步規范，醫藥電商市場的潛力將得到更大釋放。

 

　　隨著互聯網技術的普及和政策的推動，醫藥電商快速發展，尤其是新冠肺炎疫情期間因其便利性和快捷性得到了大量消費者的青睞。未來隨著處方外流、互聯網醫療的深入發展，實體藥店與醫藥電商將齊頭并進，互為補充，發揮各自優勢服務消費者。

 

　　同時，具備創新意識的實體藥店已經開始布局醫藥電商或借助醫藥電商開展O2O等業務，而醫藥電商也不斷加深與實體藥店的合作，“藥店2.0”時代藥店零售終端呈現線上線下深度融合的發展模式。

 

　　連鎖藥店的O2O行動較早，布局廣，而且持續投入，近兩年O2O的銷售額亦有翻倍的增長。

 

　　與此同時，連鎖藥店也在通過積極建設專業藥房、網上藥店、大健康藥房等業態為顧客提供更專業和多元化的服務，從而增強顧客粘性，實現長期持續的內生增長。

 

　　2022年年底，健之佳擬出資3334.5萬元，入股同仁堂子公司，加速布局化妝品業務。健之佳提到，本次對外投資有助于推動公司與生產企業洞察顧客需求，以深入合作、深度融合的方式拓寬非藥健康品類合作，符合公司戰略發展規劃。

 

　　為了更好發力非藥及多元化業務，健之佳還表示，公司特別重視顧客改善亞健康狀態的服務需求，并結合專科化解決方案針對性地打造疼痛、睡眠、生發、敏感肌膚等品類，以及中心店、專科店、化妝品店等差異化店型的專業能力建設。

 

　　除健之佳、一心堂外，國大藥房、百洋醫藥等醫藥巨頭在藥妝業務方面也有相關動作。

 

　　值得一提的是，與健之佳同處云南大本營的一心堂，在藥妝領域已取得可圈可點的成績。2021年，一心堂著重打造個護美妝旗艦店，通過藥妝店的打造，吸引更多的年輕客戶群體。同年，一心堂在云南省內擁有近300家藥妝店（主要集中在昆明），省內藥妝店個護項目類銷售額較2020年同口徑門店數，同比增長40.43%，涉及品類有面部護膚、頭發護理、彩妝系列、鼻部護理、嬰兒護理等。

 

　　在業內看來，為了擺脫行業內卷現狀，保證公司業績，不少藥店勢必尋求業外發展機會，找到新的增長點。事實上，包含非藥業務在內，許多藥店巨頭為了更好發展，開始嘗試跨界經營，形式諸如藥店+醫療、藥店+便利店、藥店+彩票、藥店+奶茶、藥店+文創、房地產開發等。

 

　　中國藥店經歷了初創期、快速成長期、跨區域連鎖發展期、集中度提高期、多元化發展期五個階段。目前，在處方外流的大背景下，各種渠道都成為藥店未來發展的布局點。無論是院邊店、DTP 、電商還是藥妝，都為傳統線下藥店拓展提供新的增量，而各頭部連鎖藥店在布局上也是走在行業前列。